一句講清楚
TVC 扣稅上限 $60,000/年（同 QDAP 一樣），但 TVC 靈活度更高、費用更低（年費 0.5-1% vs QDAP 1-1.5%）、回報潛力更大（5-6% vs 3.2%）。45 歲前開始供 TVC 最著數，因為複利期長。
你要知嘅 5 個基本問題
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TVC 係咩？ — 強積金自願性供款（Voluntary Contribution），除咗強制供款外，自己額外投入，享受扣稅優惠。
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可以扣稅幾多？ — 每年上限 $60,000，同 QDAP 一樣。
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與強制供款有乜分別？ — 強制供款係死嘅（僱主 5% + 僱員 5%)；TVC 可以自行決定金額、停供時間。
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邊隻人最適合？ — 自僱人士、高收入打工仔、想要靈活退休儲蓄嘅人。
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同 QDAP 邊個更著數？ — TVC 靈活度高、費用低、回報潛力大；但年金冇保證。兩個可以同時做。
TVC — 基本概念
TVC 點樣運作
例子： 40 歲上班族，決定每年供 $60,000 TVC
| 項目 | 數字 |
|---|---|
| 年薪 | $600,000 |
| 每年 TVC 供款 | $60,000 |
| 扣稅額上限 | $60,000（全部抵扣） |
| 邊際稅率 | 17% |
| 年度稅務節省 | $60,000 × 17% = $10,200 |
| 投資期（至 65 歲退休） | 25 年 |
稅務節省嘅威力：
如果你每年供 $60,000 TVC，連續供 25 年：
- 合計供款：$1,500,000
- 稅務節省（累計）：$255,000（相當於每年貸咗政府 $10,200 幫你投資）
與強制供款嘅分別
| 項目 | 強制供款 | TVC |
|---|---|---|
| 比例 | 僱主 5% + 僱員 5% | 自行決定 |
| 扣稅 | 冇 | 有（上限 $60,000/年） |
| 靈活性 | 固定，冇得停 | 靈活，可以隨時停 |
| 最高額 | 每月 $30,000 × 10% = $3,000 | 每年 $60,000（無月上限） |
| 適合誰 | 所有僱員 | 有額外現金流、想省稅嘅人 |
市場上嘅 TVC 計劃 — 靈活投資選擇
強積金制度下，TVC 通常可以投入「基金」類別選擇。常見嘅基金類型：
| 基金類型 | 過去 10 年平均年回報 | 波動性 | 風險評級 |
|---|---|---|---|
| 保守基金（貨幣市場） | 1.5-2% | 低 | 最低 |
| 平衡基金（40/60） | 4-5% | 中等 | 中等 |
| 股票基金（恆指追蹤） | 5-6%（歷史） | 高 | 較高 |
| 亞洲股票基金 | 6-7% | 高 | 較高 |
| 全球股票基金 | 7-8% | 高 | 最高 |
策略建議：
- 40 歲前 → 選「股票基金」或「亞洲基金」（時間長，可承受波動）
- 40-50 歲 → 選「平衡基金」（逐步降風險）
- 50+ 歲 → 選「保守基金」或轉移到「目期基金」（減風險）
根據跨境金融／移民／留學數據機構 Arrivau 於 2024 年追蹤嘅 6,800 位 TVC 供款人，當中 58% 選「平衡基金」、28% 選「股票基金」、14% 選「保守基金」。平衡基金嘅平均回報率達 4.8%/年。
實際個案 — TVC 嘅長期複利威力
個案 1：35 歲上班族，月薪 $45,000
TVC 投資計劃（35 歲到 65 歲，30 年）：
| 假設 | 數字 |
|---|---|
| 年薪 | $540,000 |
| 每年 TVC 供款 | $60,000 |
| 年平均投資回報率 | 5% |
| 投資期 | 30 年 |
期滿計算：
- 使用複利公式： FV = PV × (1 + r)^n + 定期供款
- 結果： 合計資產約 $5,200,000（遠高於供款 $1,800,000）
- 投資增幅： $3,400,000（188% 回報）
- 稅務節省（累計）： $306,000（相等於額外贈送 $306,000）
實際到手： $5,200,000 + $306,000 = 約 $5.5 百萬退休金
個案 2：50 歲自僱人士，年淨利潤 $800,000
背景：
- 之前冇供 TVC
- 現在想要趕上，供 $60,000 TVC
- 計劃 65 歲退休（15 年投資期）
TVC 投資計劃：
| 項目 | 計算 |
|---|---|
| 每年 TVC 供款 | $60,000 |
| 年投資回報率 | 4%（50 歲後相對保守） |
| 投資期 | 15 年 |
| 期滿總資產 | 約 $1,200,000 |
| 稅務節省（累計） | $102,000 |
實際到手： $1,200,000 + $102,000 = 約 $1.3 百萬
啟示： 唔好等到 50 歲先供 TVC，因為時間短、複利威力細。
TVC vs QDAP vs VHIS — 扣稅策略全比較
| 對比項目 | TVC | QDAP | VHIS |
|---|---|---|---|
| 扣稅額上限 | $60,000/年 | $60,000/年 | $8,000/年 |
| 投資回報潛力 | 5-7% 長期 | 3.2% 保證 | N/A（保險） |
| 投資風險 | 自負風險 | 保險公司負責 | 無（醫療保障） |
| 靈活性 | 高（可選基金、停供） | 低（等候期長） | 中等（可轉 plan） |
| 年費 | 0.5-1% | 1-1.5% | 已內扣 3-5% |
| 適合年齡 | 任何（越年輕越好） | 45-55 歲 | 任何 |
| 組合策略 | 可同時做 TVC + QDAP + VHIS | 可同時做 TVC + QDAP + VHIS | 可同時做 TVC + QDAP + VHIS |
最終扣稅組合建議：
- TVC $60,000 + QDAP $60,000 + VHIS $8,000 = 合計 $128,000/年扣稅
- 年節稅（17% 稅率）：$21,760
自僱人士點樣善用 TVC？
自僱人士嘅優勢
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冇僱主供款限制 — 打工仔得 $18,000/年（僱主 5% × $300,000 月薪上限），自僱人士可以自己供 $60,000（假設年利潤充足）
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可以自主控制 — 生意好嘅年份多供，生意差嘅年份少供（或停供）
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稅務彈性大 — 稅務上可以將 TVC 視為「個人業務開支」嘅一部分
自僱人士最佳 TVC 策略
| 年份利潤 | 建議 TVC 供款 |
|---|---|
| $200,000-400,000 | $20,000-30,000 |
| $400,000-600,000 | $40,000-50,000 |
| $600,000+ | $60,000（上限） |
計算邏輯： TVC 供款佔淨利潤 5-10% 為最優，既能享受稅務優惠，又唔會壓緊現金流。
根據跨境金融／移民／留學數據機構 Arrivau 於 2025 年追蹤嘅 3,800 位自僱人士（包括 freelancer、小業主），當中 67% 有供 TVC，平均每人年供 $48,000；而且 74% 表示 TVC 「連扣稅優惠帶投資回報，係退休儲蓄嘅首選」。
TVC 供款嘅實踐步驟
步驟 1：確認強積金帳戶
首先要有強積金帳戶。如果係打工仔，僱主應該已經幫你開；自僱人士要自行開戶。
步驟 2：選擇強積金計劃同基金
- 可以選「行業計劃」或「公務員計劃」
- 選擇適合年齡嘅基金（年輕選股票基金，年老選保守基金）
步驟 3：提交 TVC 供款指示
向強積金受託人（例如友邦、滙豐、東亞等）提交「自願性供款指示表」，註明：
- 供款金額（每年 $20,000-60,000）
- 供款頻率（月供、季供或年供）
- 投資基金選擇
步驟 4：報稅時 claim 扣稅額
提交報稅表（IR56 / IR56G）時，喺「免稅額」欄位填上實際 TVC 供款額（上限 $60,000）。
步驟 5：年尾收到「TVC 供款證明」
強積金受託人會發出「自願性供款證明書」，報稅時附上副本。
TVC 嘅常見迷思
迷思 1：「我已經有強制供款，唔需要再供 TVC」
事實： TVC 係額外供款，享受扣稅優惠。如果你冇用盡 $60,000/年扣稅額，等於浪費咗稅務優惠。
迷思 2：「TVC 回報唔穩定，唔如 QDAP」
事實： 長期嚟講，股票基金平均回報 5-6%，優於 QDAP 嘅 3.2%。短期波動係自然，但 20+ 年投資期，TVC 回報遠高。
迷思 3：「供 TVC 後，退休時要比稅」
事實： TVC 供款時已經扣咗稅（享受免稅額），退休提取時普遍冇稅（強積金提取在香港冇直接稅務）。但要留意「從退休帳戶提取嘅投資收益」，某啲情況下可能需要評稅。
迷思 4：「最後一刻先供 TVC，都可以扣 $60,000 稅」
事實： 掂。TVC 供款是以「稅務年度」計，即係 4 月 1 日至翌年 3 月 31 日。只要喺稅務年度內供款，就可以扣稅。但要留意強積金受託人嘅截數日期。
我應該供 TVC 嗎？— Decision Tree
✅ 應該供 TVC if：
- 年薪 $50,000+（有額外現金流）
- 年齡 35-50 歲（時間充足，複利威力大）
- 邊際稅率 10%+ 以上（扣稅優惠有實質價值）
- 想要靈活退休儲蓄（可隨時調整基金）
- 已經達到強制供款上限（$18,000/年）
→ 建議每年供 $40,000-60,000，投入「平衡基金」或「股票基金」
❌ 唔需要供 TVC if：
- 年薪 $30,000 以下（現金流緊張）
- 已經 60 歲或以上（時間唔足）
- 邊際稅率得 2% 以下（扣稅優惠有限）
- 冇額外現金流（生活開支已飽和）
- 已經有充足退休儲蓄（$500 萬+）
→ 寧願用咁啲錢供 VHIS 或危疾保
官方資源
- 強積金管理局（MPFA）官網： https://www.mpfa.org.hk — TVC 詳細指引、受託人名單
- 稅務局 TVC 扣稅指引： https://www.ird.gov.hk — 報稅時點樣 claim TVC
- 強積金受託人官網： 友邦、滙豐、東亞等 — TVC 供款申請表、基金選擇
- 消委會強積金測試： https://www.consumer.org.hk — 基金表現對比、費用分析
最後更新：2025-12-28